39 Wochen Durchschnitt

INTRODUCTION - Technische Analyse Sollte ich heute kaufen Was werden die Preise werden morgen, nächste Woche oder nächstes Jahr Würde nicht investieren einfach sein, wenn wir die Antworten auf diese scheinbar einfache Fragen wussten Leider, wenn Sie dieses Buch lesen in der Hoffnung, dass die technische Analyse hat die Antworten auf diese Fragen, Im ängstlich muss ich Sie früh enttäuschen - es tut nicht. Allerdings, wenn Sie dieses Buch lesen mit der Hoffnung, dass die technische Analyse Ihre Investitionen zu verbessern, habe ich eine gute Nachricht - es wird Der Begriff der technischen Analysequot ist ein komplizierter klingender Name für einen sehr grundlegenden Ansatz zu investieren. Einfach ausgedrückt, ist die technische Analyse die Studie der Preise, mit Diagrammen als das primäre Werkzeug. Die Wurzeln der heutigen technischen Analyse stammen aus der Dow-Theorie, die um 1900 von Charles Dow entwickelt wurde. Diese Wurzeln, die entweder direkt oder indirekt aus der Dow-Theorie stammen, schließen solche Prinzipien wie die Trends der Preise, die Preisdifferenzierung aller bekannten Informationen, die Bestätigung und Divergenz, die Volumenspiegelung der Preisänderungen und die Unterstützung ein. Und natürlich, die weithin verfolgte Dow Jones Industrial Average ist ein direkter Nachkomme der Dow Theory. Charles Dows Beitrag zur heutigen technischen Analyse kann nicht unterschätzt werden. Seine Fokussierung auf die Grundlagen der Preisbewegung führte zu einer völlig neuen Analyse der Märkte. Das menschliche Element Der Preis einer Sicherheit ist ein Konsens. Es ist der Preis, zu dem eine Person bereit ist zu kaufen und eine andere stimmt zu verkaufen. Der Preis, zu dem ein Anleger bereit ist, zu kaufen oder zu verkaufen, hängt in erster Linie von seinen Erwartungen ab. Wenn er erwartet, dass die Sicherheiten Preis steigen, wird er es kaufen, wenn der Investor erwartet, dass der Preis zu fallen, wird er es zu verkaufen. Diese einfachen Aussagen sind die Ursache für eine große Herausforderung bei der Prognose der Sicherheitspreise, weil sie sich auf menschliche Erwartungen beziehen. Wie wir alle aus erster Hand wissen, sind die Menschen nicht leicht quantifizierbar und nicht vorhersehbar. Diese Tatsache allein hält jedes mechanische Handelssystem konsequent. Weil die Menschen beteiligt sind, bin ich sicher, dass ein Großteil der weltweiten Investitionsentscheidungen auf irrelevanten Kriterien beruht. Unsere Beziehungen zu unserer Familie, unseren Nachbarn, unserem Arbeitgeber, dem Verkehr, unserem Einkommen und unseren bisherigen Erfolgen und Misserfolgen beeinflussen unser Vertrauen, unsere Erwartungen und unsere Entscheidungen. Die Sicherheitspreise werden von Geldmanagern und Hausverwaltern, Studenten und Streikenden, Ärzten und Hundefängern, Anwälten und Landschaftsgärtnern sowie von Reichen und Mangelhaften bestimmt. Diese Breite der Marktteilnehmer garantiert ein Element der Unberechenbarkeit und Aufregung. Wenn wir alle völlig logisch waren und unsere Emotionen von unseren Investitionsentscheidungen trennen könnten, dann die Fundamentalanalyse die Bestimmung des Preises auf der Basis zukünftiger Erträge. Würde großartig funktionieren. Und da wir alle die gleichen völlig logischen Erwartungen hätten, würden sich die Preise nur ändern, wenn Quartalsberichte oder relevante Nachrichten veröffentlicht würden. Die Anleger würden in einem Versuch, unterbewertete Wertpapiere zu finden Die heiß diskutierte quotefficient Markt Theoriequot stellt fest, dass die Sicherheitspreise alles, was bekannt ist, über die Sicherheit zu einem bestimmten Zeitpunkt. Diese Theorie kommt zu dem Schluss, dass es unmöglich ist, Preise zu prognostizieren, da die Preise bereits alles, was derzeit über die Sicherheit bekannt ist. Die Zukunft kann in der Vergangenheit gefunden werden Wenn die Preise auf den Erwartungen der Investoren basieren, dann wissen, was ein Wertpapier verkaufen sollte (d. h. fundamentale Analyse) wird weniger wichtig als zu wissen, was andere Investoren erwarten, dass es zu verkaufen. Das ist nicht zu sagen, dass zu wissen, was eine Sicherheit sollte für nicht wichtig ist - es ist. Aber es gibt in der Regel einen ziemlich starken Konsens über eine künftige Bestände, die der durchschnittliche Anleger nicht widerlegen kann. Ich glaube, die Zukunft ist nur die Vergangenheit wieder, eingegeben durch ein anderes Tor. quot --- Sir Arthur Wing Pinero, 1893 Technische Analyse ist der Prozess der Analyse eines Wertpapiers historische Preise in dem Bemühen, wahrscheinliche zukünftige Preise zu bestimmen. Dies geschieht, indem die aktuelle Preisaktion (d. H. Aktuelle Erwartungen) mit einer vergleichbaren historischen Kursmaßnahme verglichen wird, um ein vernünftiges Ergebnis vorherzusagen. Der gläubige Techniker könnte diesen Prozess als die Tatsache definieren, dass die Geschichte sich wiederholt, während andere genügen würden, zu sagen, dass wir aus der Vergangenheit lernen sollten. Das Roulette-Rad In meiner Erfahrung kann nur eine Minderheit von Technikern konsequent und genau bestimmen, zukünftige Preise. Allerdings, auch wenn Sie nicht in der Lage, präzise Preise sind, können technische Analysen verwendet werden, um konsequent reduzieren Sie Ihre Risiken und verbessern Sie Ihre Gewinne. Die beste Analogie, die ich finden kann, wie technische Analyse kann Ihre Investitionen zu verbessern ist ein Roulette-Rad. Ich benutze diese Analogie mit Reservierung, da die Spieler sehr wenig Kontrolle haben, wenn sie mit Anlegern verglichen werden (obwohl unter Berücksichtigung der Handlungen vieler Investoren, Glücksspiel eine sehr geeignete Analogie sein kann). "Es gibt zwei Mal in einem Menschenleben, wenn er nicht spekulieren sollte: wenn er es nicht leisten kann, und wenn er kann." Mark Twain, 1897 Ein Casino macht Geld auf einem Roulette-Rad, nicht durch zu wissen, welche Zahl wird kommen Als nächstes, aber durch eine leichte Verbesserung ihrer Chancen mit dem Zusatz eines quot0quot und quot00.quot Ähnlich, wenn ein Investor eine Sicherheit kauft, weiß er nicht, dass sein Preis steigen wird. Aber wenn er eine Aktie kauft, wenn es in einem steigenden Trend ist, nach einem geringfügigen Verkauf weg, und wenn die Zinsen sinken, wird er seine Gewinnchancen verbessert haben. Das ist nicht Glücksspiel - seine Intelligenz. Doch viele Anleger kaufen Wertpapiere ohne zu versuchen, die Chancen zu kontrollieren. Entgegen der landläufigen Meinung, müssen Sie nicht wissen, was ein Sicherheitspreis in der Zukunft sein wird, um Geld zu verdienen. Ihr Ziel sollte einfach sein, die Chancen auf profitable Trades zu verbessern. Auch wenn Ihre Analyse so einfach ist wie die Festlegung der lang-, mittel - und kurzfristigen Trends der Sicherheit, haben Sie einen Vorteil gewonnen, den Sie ohne technische Analyse nicht hätten. Betrachten Sie das Diagramm von Merck in Abbildung 1, in dem der Trend offensichtlich unten ist und es gibt kein Zeichen einer Umkehrung. Während das Unternehmen große Gewinnaussichten und Grundlagen haben kann, macht es einfach keinen Sinn, die Sicherheit zu kaufen, bis es einige technische Beweise in dem Preis, dass dieser Trend sich ändert. Wenn wir die Tatsache akzeptieren, dass menschliche Emotionen und Erwartungen eine Rolle bei der Preisgestaltung spielen, sollten wir auch zugeben, dass unsere Emotionen eine Rolle bei der Entscheidungsfindung spielen. Viele Investoren versuchen, ihre Emotionen aus ihren Investitionen zu entfernen, indem sie Computer benutzen, um Entscheidungen für sie zu treffen. Das Konzept eines quotHAL, der intelligente Computer im Film 2001, ist ansprechend. Mechanische Handelssysteme können uns helfen, unsere Emotionen von unseren Entscheidungen zu entfernen. Computer-Tests ist auch nützlich, um zu bestimmen, was geschehen ist historisch unter verschiedenen Bedingungen und zu helfen, unsere Trading-Techniken zu optimieren. Da wir jedoch ein weniger als logisches Subjekt (menschliche Emotionen und Erwartungen) analysieren, müssen wir darauf achten, dass unsere mechanischen Systeme uns nicht in die Irre führen, dass wir eine logische Einheit analysieren. Das ist nicht zu sagen, dass Computer arent wunderbare technische Analyse-Tools - sie sind unverzichtbar. In meiner völlig voreingenommenen Meinung, technische Analyse-Software hat mehr getan, um das Spielfeld für den durchschnittlichen Investor als alle anderen nicht-regulatorischen Veranstaltung Ebene. Aber als Anbieter technischer Analysewerkzeuge warnte ich, dass Sie die Software nicht in glaubende Märkte versetzen müssen, so logisch und vorhersagbar sind wie der Computer, den Sie verwenden, um sie zu analysieren. Moving Average Indicator Gleitende Durchschnitte liefern ein objektives Maß für Trendrichtung durch Glättung Preisdaten. In der Regel berechnet mit Schlusskursen, kann der gleitende Durchschnitt auch mit Median verwendet werden. typisch. Gewichteten Abschluss. Und hohe, niedrige oder offene Preise sowie andere Indikatoren. Kürzere bewegliche Durchschnitte sind empfindlicher und identifizieren neue Trends früher, geben aber auch mehr falsche Alarme. Längere bewegte Durchschnitte sind zuverlässiger, aber weniger reagierend, nur Abholung der großen Trends. Verwenden Sie einen gleitenden Durchschnitt, der die Hälfte der Länge des Zyklus, den Sie verfolgen. Wenn die Peak-to-Peak-Zykluslänge ungefähr 30 Tage beträgt, dann ist ein 15 Tage gleitender Durchschnitt geeignet. Wenn 20 Tage, dann ein 10 Tage gleitender Durchschnitt geeignet ist. Einige Händler werden jedoch 14 und 9 Tage gleitende Durchschnitte für die oben genannten Zyklen in der Hoffnung der Erzeugung von Signalen etwas vor dem Markt verwenden. Andere favorisieren die Fibonacci-Zahlen von 5, 8, 13 und 21. 100 bis 200 Tage (20 bis 40 Wochen) gleitende Durchschnittswerte sind für längere Zyklen 20 bis 65 Tage (4 bis 13 Wochen) gleitende Mittelwerte sind für Zwischenzyklen und 5 beliebt Bis 20 Tage für kurze Zyklen. Das einfachste gleitende Mittelsystem erzeugt Signale, wenn der Kurs den gleitenden Durchschnitt überquert: Gehen Sie lange, wenn der Kurs über dem gleitenden Durchschnitt von unten über den Kurs geht. Gehen Sie kurz, wenn der Kurs unter den gleitenden Durchschnitt von oben geht. Das System ist anfällig für whipsaws in ranging-Märkte, mit Preis-Kreuzung hin und her über den gleitenden Durchschnitt, wodurch eine große Anzahl von falschen Signalen. Aus diesem Grund verwenden gleitende Durchschnittssysteme normalerweise Filter zur Verringerung von Peitschenhieben. Komplexere Systeme verwenden mehr als einen gleitenden Durchschnitt. Zwei Moving Averages verwendet einen schnelleren gleitenden Durchschnitt als Ersatz für Schlusskurs. Drei Moving Averages beschäftigen einen dritten gleitenden Durchschnitt, um festzustellen, wann der Preis reicht. Multiple Moving Averages verwenden eine Serie von sechs schnell bewegten Durchschnitten und sechs langsam bewegten Durchschnitten, um einander zu bestätigen. Displaced Moving Averages sind nützlich für Trendfolgen, wodurch die Anzahl der Whipsaws reduziert wird. Keltner-Kanäle verwenden Banden, die in einem Vielfachen des durchschnittlichen wahren Bereichs gezeichnet sind, um gleitende Durchschnittsübergänge zu filtern. Die populäre MACD (Moving Average Convergence Divergence) - Anzeige ist eine Variation der beiden gleitenden durchschnittlichen System, aufgetragen als ein Oszillator, der den langsamen gleitenden Durchschnitt von dem schnell bewegten Durchschnitt subtrahiert. Es gibt mehrere verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, jeweils mit ihren eigenen Besonderheiten. Einfache gleitende Mittelwerte sind am einfachsten zu konstruieren, aber auch am anfälligsten für Verzerrungen. Gewichtete gleitende Durchschnitte sind schwer zu konstruieren, aber zuverlässig. Exponentielle gleitende Durchschnitte erreichen die Vorteile der Gewichtung kombiniert mit der Leichtigkeit der Konstruktion. Wilder gleitende Durchschnitte werden hauptsächlich in Indikatoren verwendet, die von J. Welles Wilder entwickelt wurden. Im Wesentlichen die gleiche Formel wie exponentielle gleitende Durchschnitte, verwenden sie unterschiedliche Gewichtungen mdash, für die Benutzer zu berücksichtigen müssen. Indikatorbedienfeld zeigt, wie Sie Bewegungsdurchschnitte einrichten. Die Voreinstellung ist ein 21 Tage exponentieller gleitender Durchschnitt. Verbinden Sie unsere Mailing List Lesen Sie Colin Twiggs Trading Diary Newsletter mit Bildungsartikeln über Handel, technische Analyse, Indikatoren und neue Software-Updates.